伊利股份近日發(fā)布2021年年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1105.95億元，同比增長(zhǎng)14.15%，成為亞洲首個(gè)營(yíng)收突破千億的乳企。事實(shí)上，2021年不只是伊利一家乳企的勝利。縱觀已發(fā)布年報(bào)的上市乳企業(yè)績(jī)，整體都取得了非常不錯(cuò)的增長(zhǎng)，這反映出進(jìn)入乳業(yè)新周期以來(lái)，行業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，同時(shí)多數(shù)企業(yè)的利潤(rùn)不斷改善，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)出生機(jī)勃勃的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　事實(shí)上，隨著消費(fèi)者對(duì)國(guó)產(chǎn)乳制品質(zhì)量的信任回歸，市場(chǎng)保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年奶制品加工量3031.66萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)9.4%；奶類消費(fèi)量5972萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)11.8%；人均奶類消費(fèi)達(dá)42.29千克，比上年增加4.5千克，增幅處于歷史高位，明顯高于近10年3.6%的平均增長(zhǎng)率。

全國(guó)性乳企——優(yōu)勢(shì)明顯地位穩(wěn)固

　　目前，全國(guó)性上市乳企除伊利、蒙牛兩家企業(yè)外，就市場(chǎng)范圍和影響力而言，光明和新希望也屬于此類。

　　伊利發(fā)布的2022年一季報(bào)顯示，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收310.47億元，同比增長(zhǎng)13.47%；凈利潤(rùn)35.08億元，同比增長(zhǎng)24.08%，盈利能力持續(xù)提升。

　　作為全國(guó)性乳業(yè)巨頭，伊利在液態(tài)奶、奶粉、奶制品以及冷飲等各項(xiàng)業(yè)務(wù)均保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。具體來(lái)看，伊利傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)液態(tài)奶、冷飲分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收849.11億元、71.61億元，同比增長(zhǎng)11.54%、16.28%，均穩(wěn)居市場(chǎng)第一。在企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，伊利不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，金典、安慕希、金領(lǐng)冠、巧樂(lè)茲等高端子品牌占比均提升，年銷售規(guī)模均超過(guò)200億元。

　　蒙牛作為與伊利齊頭并進(jìn)的龍頭企業(yè)，2021年?duì)I收達(dá)到881.415億元，同比增長(zhǎng)15.9%；利潤(rùn)50.26億元，同比增長(zhǎng)42.6%。其中液態(tài)奶收入達(dá)到765.144億元，同比增長(zhǎng)12.9%，在蒙牛集團(tuán)總收入中的占比達(dá)到86.8%，繼續(xù)成為公司業(yè)績(jī)的主要來(lái)源。從蒙牛各品類的策略來(lái)看，依然是聚焦優(yōu)勢(shì)品類、打造高端產(chǎn)品，這也帶來(lái)企業(yè)利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。除此以外，通過(guò)收購(gòu)奶酪企業(yè)妙可藍(lán)多30%的股份，未來(lái)蒙牛的奶酪板塊也將擁有巨大的潛力。

　　成本走高的背景下，光明面臨增收不增利局面。雖然光明將業(yè)績(jī)下降歸因于原材料成本和飼料成本的上升，但在成本之外，前有伊利、蒙牛等“老將”守城，后有新希望等“新兵”追擊的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)也讓光明乳業(yè)有著不小的壓力。

　　2021年，光明實(shí)現(xiàn)營(yíng)收292.1億元，同比增長(zhǎng)15.59%；凈利潤(rùn)5.92億元，同比下滑2.55%。其中，液態(tài)奶實(shí)現(xiàn)收入171.0億元，同比增長(zhǎng)19.85%；鮮奶達(dá)到45萬(wàn)噸的銷售量，同比增長(zhǎng)22%，持續(xù)構(gòu)筑低溫渠道壁壘，同時(shí)常溫奶板塊邁向高端化。

　　新希望雖暫未披露年報(bào)，但據(jù)去年前三季業(yè)績(jī)顯示，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收66.5億元，同比增長(zhǎng)42.79%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.56億元，同比增長(zhǎng)38.22%。其中，低溫鮮奶板塊增長(zhǎng)良好。預(yù)計(jì)2021年全年?duì)I收有望達(dá)到90億元左右。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，以伊利、蒙牛的發(fā)展勢(shì)頭來(lái)看，對(duì)整個(gè)行業(yè)已經(jīng)形成碾壓之勢(shì)，與中小企業(yè)的差距將越拉越大，行業(yè)集中度將進(jìn)一步擴(kuò)大。光明和新希望則通過(guò)全國(guó)市場(chǎng)的布局，繼續(xù)處于追趕之勢(shì)，未來(lái)有望通過(guò)差異化的品牌定位，聚焦優(yōu)勢(shì)品類，并逐漸深耕市場(chǎng)，獲得增長(zhǎng)和發(fā)展，與暫未上市的君樂(lè)寶一起，構(gòu)成中國(guó)乳業(yè)的第二梯隊(duì)。

傳統(tǒng)區(qū)域乳企——市場(chǎng)擴(kuò)容競(jìng)爭(zhēng)加劇

　　乳業(yè)新周期是傳統(tǒng)區(qū)域乳企面臨重大機(jī)遇和挑戰(zhàn)的時(shí)代，一方面市場(chǎng)擴(kuò)容帶來(lái)增長(zhǎng)機(jī)遇，另一方面競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。

　　莊園牧場(chǎng)、燕塘、三元、科迪等作為代表性的傳統(tǒng)區(qū)域乳企，近幾年發(fā)展策略各有不同，最終也體現(xiàn)在了企業(yè)的業(yè)績(jī)上。

　　莊園牧場(chǎng)是目前傳統(tǒng)區(qū)域乳企中唯一已披露年報(bào)的上市乳企。據(jù)其年報(bào)顯示，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.21億元，同比增長(zhǎng)38.06%；凈利潤(rùn)5353萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)412.11%。分析認(rèn)為，莊園牧場(chǎng)2021年的業(yè)績(jī)得益于其明確了品牌定位、企業(yè)戰(zhàn)略落地之后品牌價(jià)值的整體提升；尤其是在陜西市場(chǎng)取得了較好突破。但從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，其常溫基礎(chǔ)型產(chǎn)品占比過(guò)大，將對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景構(gòu)成挑戰(zhàn)，需要進(jìn)一步改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

　　燕塘乳業(yè)前三季度營(yíng)收14.98億元，同比增長(zhǎng)25.5%；利潤(rùn)1.58億元，同比增長(zhǎng)64.24%。燕塘乳業(yè)是近幾年備受矚目的傳統(tǒng)區(qū)域乳企，公司一直穩(wěn)扎穩(wěn)打，保持穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)。正是通過(guò)不斷聚焦區(qū)域市場(chǎng)、深耕渠道、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升內(nèi)部管理，持續(xù)在區(qū)域市場(chǎng)塑造品牌，燕塘構(gòu)建了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　三元股份屬于超大型的泛區(qū)域乳業(yè)，2021年相對(duì)而言增長(zhǎng)平穩(wěn)。其營(yíng)收增長(zhǎng)主要來(lái)自于北京地區(qū)，這也反映出三元在非核心市場(chǎng)遇到了發(fā)展瓶頸。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，三元在液態(tài)奶業(yè)務(wù)方面毛利整體偏低，這也是制約其發(fā)展的重要原因之一。未來(lái)要取得進(jìn)一步突破，三元需要加大非核心市場(chǎng)的品牌建設(shè)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造高毛利產(chǎn)品。

　　科迪乳業(yè)則是傳統(tǒng)區(qū)域乳企的反面代表。自2016年打造出網(wǎng)紅產(chǎn)品小白奶之后，企業(yè)未能抓住時(shí)機(jī)塑造品牌，打好市場(chǎng)基礎(chǔ)。相反，近年來(lái)企業(yè)負(fù)面新聞不斷，隨著董事長(zhǎng)辭職以及母公司科迪集團(tuán)破產(chǎn)重整，科迪乳業(yè)正逐漸告別創(chuàng)始人時(shí)代。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在低溫奶領(lǐng)域，傳統(tǒng)區(qū)域性乳企由于對(duì)本地市場(chǎng)更為熟悉、渠道能力更強(qiáng)，相比全國(guó)性乳企更具優(yōu)勢(shì)，但低溫奶目前還主要局限于本地，并不是用于地域拓展的良好品類。此外，全國(guó)性乳企憑借自身雄厚的資金實(shí)力，在市場(chǎng)建設(shè)、收購(gòu)奶源地等方面勢(shì)必也會(huì)對(duì)傳統(tǒng)區(qū)域乳企形成進(jìn)一步壓力。

　　傳統(tǒng)區(qū)域乳企唯有聚焦區(qū)域，穩(wěn)扎穩(wěn)打，持續(xù)塑造品牌、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、深耕市場(chǎng)，才能在區(qū)域市場(chǎng)構(gòu)建壁壘，獲得更好的發(fā)展。

特色乳企——特色為魂品牌崛起

　　有別于傳統(tǒng)的區(qū)域乳企，妙可藍(lán)多、李子園、皇氏集團(tuán)、一鳴食品、天潤(rùn)乳業(yè)等企業(yè)屬于細(xì)分品類或具有一定特色的乳企。

　　妙可藍(lán)多作為奶酪第一股，目前已經(jīng)牢牢占據(jù)奶酪第一品牌的市場(chǎng)地位，2021年繼續(xù)保持業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)。據(jù)其年報(bào)顯示，2021年妙可藍(lán)多銷售規(guī)模達(dá)到44.78億元，同比增長(zhǎng)57.31%；凈利潤(rùn)1.54億元，同比增長(zhǎng)160.6%。

　　李子園作為一家以乳飲品為核心產(chǎn)品的企業(yè)，上市首年業(yè)績(jī)亮眼。據(jù)李子園業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.7億元，同比增長(zhǎng)35.14%；凈利潤(rùn)2.62億元，同比增長(zhǎng)22.31%。其中，核心產(chǎn)品甜牛奶占公司營(yíng)收約九成。

　　皇氏乳業(yè)則聚焦特色水牛奶，并逐漸走出原有市場(chǎng)區(qū)域，其發(fā)展動(dòng)力來(lái)自于對(duì)自身產(chǎn)品特色的持續(xù)打造。其2021年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2021年乳業(yè)板塊表現(xiàn)優(yōu)異，營(yíng)收同比增長(zhǎng)20%以上。

　　天潤(rùn)乳業(yè)作為新疆特色乳企的代表，近年來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)。2021年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.72億元，同比增長(zhǎng)19.20%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.13億元，市場(chǎng)開(kāi)拓成效明顯。

　　一鳴食品作為以連鎖奶吧為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)的特色乳企，2021年也取得高速增長(zhǎng)。

　　近年來(lái)，特色品牌在各自領(lǐng)域持續(xù)獲得良好發(fā)展，可以說(shuō)正是源于其不斷挖掘自身特色，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手形成了差異化，以此來(lái)塑造品牌價(jià)值，打造特色產(chǎn)品。

　　如妙可藍(lán)多的核心高毛利產(chǎn)品奶酪棒銷售持續(xù)增長(zhǎng)，未來(lái)，通過(guò)進(jìn)一步發(fā)力常溫奶酪棒，下沉市場(chǎng)，妙可藍(lán)多有望鞏固優(yōu)勢(shì)，持續(xù)獲得增長(zhǎng)。李子園選擇的則是在一個(gè)大型乳企相對(duì)關(guān)注度低的乳飲品賽道，經(jīng)過(guò)持續(xù)多年打造超級(jí)單品和市場(chǎng)深耕，已經(jīng)成長(zhǎng)為一個(gè)特色品牌，未來(lái)有望通過(guò)市場(chǎng)區(qū)域的擴(kuò)張和渠道深耕，進(jìn)一步鞏固優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大銷售規(guī)模?；适先闃I(yè)通過(guò)水牛奶和低溫代餐酸奶進(jìn)入長(zhǎng)三角和大灣區(qū)市場(chǎng)，增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯。一鳴食品特色主要體現(xiàn)在自身渠道建設(shè)，通過(guò)自建渠道，穩(wěn)扎穩(wěn)打，逐漸形成品牌影響力，未來(lái)將通過(guò)提升門(mén)店經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，進(jìn)一步構(gòu)建私域流量，鞏固渠道壁壘。