安徽老鄉(xiāng)雞餐飲股份有限公司（以下簡稱“老鄉(xiāng)雞”）日前披露招股說明書申報稿，公司擬在上海證券交易所上市，國元證券擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。此次老鄉(xiāng)雞擬發(fā)行新股6353萬股，擬募集資金12億元，用于華東總部項(xiàng)目、新增餐飲門店建設(shè)項(xiàng)目及數(shù)據(jù)信息化升級建設(shè)項(xiàng)目。

公開資料顯示，成立于2003年的老鄉(xiāng)雞主打中式快餐服務(wù)，自成立伊始即扎根安徽，后從2017年開始逐步向安徽市場以外的區(qū)域擴(kuò)展，現(xiàn)已進(jìn)入上海、湖北、江蘇、浙江、深圳和北京等地。招股書披露，截至2021年12月31日，老鄉(xiāng)雞在全國范圍內(nèi)擁有991家直營門店。報告期內(nèi)，直營業(yè)務(wù)收入占比分別為99.48%、99.23%、97.69%。

未來3年內(nèi)，老鄉(xiāng)雞計(jì)劃在上海、南京、蘇州、深圳、北京、武漢、杭州和合肥、蕪湖等地區(qū)的重點(diǎn)地段利用募集資金開設(shè)700家直營店鋪。

鑒于目前的生產(chǎn)加工基地仍主要在安徽省合肥市，受限于新鮮和短保食品的銷售半徑，老鄉(xiāng)雞在2019年至2021年來自于安徽市場的收入占比分別為 82.01%、79.97%和70.65%。按照老鄉(xiāng)雞的規(guī)劃，其計(jì)劃斥資6億元人民幣在上海設(shè)立華東總部，且隨著后續(xù)上海生產(chǎn)加工基地的建設(shè)并投入使用，老鄉(xiāng)雞預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加大華東和周邊地區(qū)的市場覆蓋。

此次招股書中也首次公開披露了老鄉(xiāng)雞加盟業(yè)務(wù)。根據(jù)招股書，老鄉(xiāng)雞自2020年開展加盟業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)2020年和2021年收入分別為1142萬元和8365萬元，分別占公司營業(yè)收入的0.33%、1.90%。截至2021年12月31日，老鄉(xiāng)雞共有82家加盟門店，其中安徽、江蘇和河南分別有54、26、2家加盟店。

產(chǎn)品方面，老鄉(xiāng)雞以肥西老母雞湯產(chǎn)品為特色，以農(nóng)家蒸蛋、紅燒雞雜、梅菜扣肉、農(nóng)家小炒肉、雞汁辣魚等家常菜品為核心，后又逐步推出了老鄉(xiāng)炒土雞、毛豆燒土雞、農(nóng)家小炒肉、金湯酸菜魚等新一代招牌產(chǎn)品。2019年至2021年，老鄉(xiāng)雞分別售出2232萬份、2450萬份和2970萬份雞湯類產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)方面，2019年至2021年，老鄉(xiāng)雞的營收分別為28.59億元、34.54億元和43.93億元；凈利潤分別為1.59億元、1.05億元和1.35億元。成立至今，老鄉(xiāng)雞先后完成兩輪融資。其中，加華資本于2019年5月向老鄉(xiāng)雞投資約2億元，彼時的估值約為40億元；麥星投資和廣發(fā)信德于2021年12月分別向老鄉(xiāng)雞投資8900萬元和5000萬元，這一Pre-IPO輪的估值約為180億元人民幣。IPO前，加華資本持有老鄉(xiāng)雞4.94%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方；麥星投資和廣發(fā)信德則分別持有0.49%和0.28%的股份。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年，中式快餐市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)8000多億元，門店數(shù)接近300萬家。其中，米飯快餐為中式快餐中最大的細(xì)分賽道，占比為52%。兩個品牌接連啟動上市計(jì)劃，讓中式米飯快餐賽道熱度空前。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在中國的餐飲市場，米飯的普及程度最高。而且米飯快餐連鎖的規(guī)模和成熟度也相對較高，米飯快餐甚至有望成為繼火鍋之后，另一個上市企業(yè)比較集中的品類。