農(nóng)業(yè)農(nóng)村部市場預(yù)警專家委員會會同氣象、遙感等單位及有關(guān)行業(yè)協(xié)會，于8月10日會商發(fā)布了一期中國大豆供需平衡表，調(diào)減了2017/18年度（2017年10月至2018年9月）大豆進(jìn)口量，并預(yù)計2018/19年度（2018年10月至2019年9月）中國大豆進(jìn)口量將出現(xiàn)多年來的首次下降。

       1 供給充裕，價格基本平穩(wěn)

       2017/18年度進(jìn)口量、消費量均比上月估計數(shù)調(diào)減，大豆市場供給充裕。本月估計，2017/18年度中國大豆進(jìn)口量9390萬噸，比上月估計數(shù)調(diào)減207萬噸，但仍較上年度持平略增。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，自2017年10月至2018年7月，中國累計進(jìn)口大豆7697萬噸，與上年同期持平；預(yù)計2018年8~9月大豆累計到港量為1700萬噸左右，呈充裕局面。

       今年南美大豆上市以來，國內(nèi)油廠集中采購南美大豆且節(jié)奏明顯加快，但由于生豬養(yǎng)殖利潤下滑甚至虧損，油廠豆粕銷售量走低，5月份后國內(nèi)大豆、豆粕及豆油的商業(yè)庫存長期保持在歷史高位。6月份生豬價格雖小幅上漲但養(yǎng)殖效益仍不理想，油廠壓榨節(jié)奏有所放緩。因此，將2017/18年度中國大豆壓榨消費量下調(diào)至9112萬噸，比上月估計數(shù)調(diào)減53萬噸。

       目前國內(nèi)臨儲大豆庫存較充裕，截至8月15日已累計成交127萬噸，預(yù)計后期拍賣還將進(jìn)行。綜合進(jìn)口、消費和臨儲大豆拍賣情況，即將過去的2017/18年度，中國大豆市場供給完全有保障，預(yù)計價格運行基本平穩(wěn)。

       2　自美國進(jìn)口大豆數(shù)量和占比均降

       自美國進(jìn)口大豆數(shù)量大幅下降，美豆正在失去中國市場。受中美貿(mào)易摩擦影響，2017/18年度以來，中國自美國進(jìn)口的大豆數(shù)量和占比均大幅下降，美豆失去中國市場的份額被巴西大豆完全占據(jù)。

       據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2017年10月至2018年5月，中國自美國進(jìn)口大豆2735萬噸，同比減少749萬噸，占同期進(jìn)口總量的45.4%，同比下降13.5個百分點；自巴西進(jìn)口大豆2776萬噸，同比增加849萬噸，占同期進(jìn)口總量的46.1%，同比增加13.5個百分點；自阿根廷進(jìn)口大豆217萬噸，同比減少19萬噸，占同期進(jìn)口總量的3.6%，同比下降0.4個百分點。

       3　三個因素支撐大豆進(jìn)口由升轉(zhuǎn)降

       2018/19年度中國大豆進(jìn)口量多年來首次下降。本月預(yù)測，2018/19年度中國大豆進(jìn)口量由持續(xù)上升轉(zhuǎn)為下降，支撐因素主要有以下三個：

       一是大豆進(jìn)口成本上升壓低豆粕飼料用量。當(dāng)前飼料中豆粕使用比例偏高，價格便宜是一個主要原因。隨著豆粕價格上漲，選擇低蛋白飼料配方以及增加雜粕替代將經(jīng)濟(jì)可行，預(yù)計新年度豆粕用量將明顯減少。

       受中國對進(jìn)口美豆加征25%關(guān)稅和南美大豆升貼水報價上漲影響，中國大豆進(jìn)口成本已有所上升。據(jù)監(jiān)測，9月船期巴西大豆到華東港口的進(jìn)口完稅成本從7月4日的每噸3306元上漲至8月初的每噸3500多元，累計漲幅約7%。

       據(jù)業(yè)內(nèi)專家估計，在豆粕價格上漲預(yù)期增強情況下，低蛋白日糧技術(shù)推廣應(yīng)用將加快，菜籽粕、葵花籽粕、花生粕等雜粕替代也將增加，中國大豆年度消費量的降低空間超過1500萬噸。

       二是國內(nèi)產(chǎn)量有增加潛力。7月份東北大部、內(nèi)蒙古大部農(nóng)區(qū)出現(xiàn)明顯降水，較去年同期明顯偏多，整體墑情適宜，利于大豆鼓粒成熟，預(yù)計全國大豆產(chǎn)量增加近100萬噸。受今年油菜籽價格上漲和菜油消費需求增加影響，預(yù)計2018/19年度油菜籽種植面積將有所增加，菜粕、菜油供應(yīng)也有增加的潛力。

       三是生豬產(chǎn)能持續(xù)下降。盡管近期豬肉價格季節(jié)性上漲，但總體仍處于下行通道，預(yù)計到明年上半年生豬養(yǎng)殖效益仍難以明顯改善，將抑制飼料消費需求。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2018年4~7月生豬存欄量和能繁母豬存欄量連續(xù)下降，累計降幅分別為3.9%、5.6%。綜合來看，隨著國際國內(nèi)形勢變化，2018/19年度中國大豆進(jìn)口量有望明顯降低，2018年全年（1~12月）進(jìn)口量有可能減少1000萬噸以上。